东盛科技造假近似无知

夏草

     2006年5月，笔者撰文指控东盛科技（600771）被掏空，笔者当时写道：至此，笔者完全怀疑货币资金的不断增加与其利用银行存款质押贷款或作为开具银行承兑汇票保证金有直接的关联，东盛科技利用保证金标杆作用融资，导致其货币资金越来越高，笔者完全可以确定，东盛科技账面上6.43亿元货币资金要么无法动用、要么是虚构的，这种例子我们已发现太多太多了，但没有见过有这么明显征兆的现金舞弊. 截止2006年第一季报末，东盛科技净资产只有4.8亿元，而其货币资金存在高达6个亿的窟窿，该公司已完全被掏空.

2006年10月,东盛科技果然暴出巨额的财务窟窿,股东东盛集团及东盛药业占款16.62亿元，且隐瞒对外担保9.56亿元。一年之后，2007年10月31日东盛科技发布公告称占资已全部清偿，让我们回顾一下其清欠历程：

（现金清偿1.37亿元）2006年12月18日公司称东盛集团已分别于2006年10月16日、10月19日、10月31日、11月13日、11月22日、12月4日以现金方式偿还了非经营性占用的本公司资金136，546，118．34元。

（以资抵债8.13亿元）2007年01月10日公告称，东盛集团将以其所持有的山西广誉远国药有限公司95%股权、陕西东盛生物制品有限公司72.2%股权、安徽东盛制药有限公司95%股权、安徽东盛友邦制药有限公司98.77%股权、车辆以及东盛集团应收北京首都国际投资管理有限责任公司的债权一起以“以资抵债”方式偿还非经营性占用本公司的等额资金。经审计评估，上述用于抵债的资产价值总额为81333.01万元。02月10日，东盛集团又称持有的潜江制药股权以及北京国际企业大厦产权的限制如不能解除，将直接影响大股东还款的进程，给公司股价以后的走势带来很不确定因素。4月25日，拟以所持金龙北郊热电100%股权、所持对金龙北郊热电债权、“东盛”五个注册 商标分别抵偿占用资金1.5亿元、9368万元和9902 万元，合计抵债金额为3.4270亿元。而上述股权及资产，均已按市场公允价值进行评估

(以股抵债1.72亿元)2007年6月26日东盛集团、东盛药业分别用本次10送4所得红股21，619，306股、14，232，000股抵偿所占用的上市公司资金，该次以股抵债的价格按照相关董事会决议前20个交易日的公司股票平均价(6.70元/股)的除权价格4.786元/股确定，抵偿金额总计为171，584，350.52元。公司已于2007年6月22日委托中国证券登记结算公司上海分公司注销了东盛集团、东盛药业用于抵债的35，851，306股受限制流通股股份。

(现金清偿2.85亿元)2007年8月22日东盛集团已于2007年3月5日至2007年8月21日期间陆续以现金方式偿还了非经营性占用的本公司资金284，765，000元

(现金清偿1.03亿元)2007年9月27日东盛药业已于2007年9月14日至2007年9月26日期间陆续以现金方式偿还了非经营性占用的本公司资金103，490，579.79元。上述资金归还后，东盛集团和东盛药业非经营性占用本公司资金的余额降为15271.38万元。

    (现金清偿0.61亿元)2007年10月9日东盛药业已于2007年9月27日以现金方式偿还了非经营性占用的本公司资金61，460，910．76元。

(现金清偿0.92亿元)2007年10月31日，东盛药业已于2007年9月13日至10月30日以现金方式偿还了非经营性占用的本公司资金9125．29万元。

综上，在16.62亿元的清欠中，以股抵债1.72亿元，以资抵债8.13亿元，现金清偿6.4亿元

笔者认为，除了以股抵债1.72亿元没有争议外，现金清偿及以资抵债都涉嫌注水或造假。东盛科技截止2007年第三季报仍有巨额的财务窟窿。

首先看现金，该公司年初、第一季度末、第二季度末及第三季度末货币资金余额分别为2.3亿元、2.4亿元、2.35亿元、2.33亿元。笔者可以再一次百分之百断定这2.33亿元要么虚构、要么受限。第三季报截止日之后，该公司又“收到”清欠款1.53亿元，笔者敢肯定这也是假还，也就是说，现金清偿6.4亿元都涉嫌以循环还款手法“假还”，东盛仍有巨额的占款未还。

第二看资产，根据其2007年第三季报，该公司资产总额24.65亿元，但包括货币资金2.33亿元、应收账款2.76亿元、其它应收款4.82亿元及商誉6.95亿元，这些资产笔者敢断定基本是垃圾资产或泡沫资产，这些资产合计16.86亿元，而该公司归属于母公司的股东权益只有2.93亿元，东盛科技早已空壳化。

东盛科技，别以为大家都跟你一样是无知，当然监管层、独立董事、CPA、管理层确实有点“无知”，因为如此明显财务造假，这些人竟然都保持“沉默”。这样的一个被掏空的垃圾股今天(11月12日)收盘价竟然还有15.88元,中国股市有多少泡沫有其中?